Yaşlı bir değirmenci tarafından çocuklar için yeni masallar üretilmesi için kurulur "Masal Fabrikası". Garip bir patron tarafından ele geçirilen fabrika, işçilerden üretmekten hiç de hoşlanmadıkları tuhaf masallar üretmesini ister. Mutsuz üretilen masallar, mutsuz çocuklar yaratır ve uzun yıllar sonra çalışanlar bu fabrikanın sahibi olur. Yeni bir günle kendilerini ve çocukları mutlu edecek yeni bir masalla başlarlar.