Bir kahramanlık öyküsü. Ferhatpaşa'nın akıncı komutanı Malkoçoğlu (Cüneyt Arkın) bileğine kuvvetli, mert bir insandır. Sırp kırallık hanedanının büyük bir katliama uğraması üzerine Malkoçoğlu Sırbistan'a yollanır. Ve entrikanın göbeğine düşer. Bu arada güzel Sırp Prensesi Elza (Leyla Selimi) ile bir aşktır başlar aralarında, ama katliamın baş sorumlusu Arnold elinde kılıcı, arkasında ordusu Malkoçoğlu'nun karşısına dikilir.