Kötü şöhretli korsan hükümdar Madame X, kadınları sıkıcı hayatlarından kaçmaya çağıran ve gemisi Orlando'ya gelen herkese "altın, aşk ve macera" vaat eden bir ilan verir. Aralarında bir ev kadını, diva ve sanatçının (Yvonne Rainer tarafından canlandırılan) da bulunduğu rengarenk bir ekip, Madam X'in sadist, erotik kaçamaklarına maruz kaldıkça hızla yıkıma doğru giden bir kendini dönüştürme arayışına girer.