Uzun bir geriye dönüşle, New Yorklu bir yayıncı, gizemli bir şekilde ortadan kaybolan 19. yüzyıl başlarında yaşamış bir şairin, Jeffrey Ashton'ın kayıp aşk mektuplarının peşinde Venedik'tedir. Lewis Venable sahte bir isim kullanarak, bir zamanlar Jeffrey Ashton'ın sevgilisi olan, şimdi ise yaşlı bir münzevi olan Juliana Bordereau'dan bir oda kiralar. Evi Juliana'nın sert yeğeni Tina yönetmektedir ve Venable'a ilk andan itibaren güvenmemektedir. Venable, bir gece geç saatlerde Tina'yı piyanonun başında saçları açık ve dağınık bir halde bulduğunda her şeyin yolunda gitmediğini anlar. Ona Jeffrey diye seslenir ve kendini ona doğru atar. Ailenin rahibi Venable'ı Tina'nın fantezilerine karşı dikkatli olması konusunda uyarır ama Venable ne pahasına olursa olsun mektupları istemektedir, hatta Tina'nın akıl sağlığını bile.