Küçük bir Japon kasabasında, Ko-Ko imrenilmeyecek bir pozisyon olan cellatlığa atanır. Bir ay sonra Mikado'nun ortaya çıkışından önce başarılı bir performans sergilemesi gerektiğini bilen Ko-Ko, genç kız Yum-Yum'a duyduğu karşılıksız aşk yüzünden perişan olan Nanki-Poo'da uygun bir kurban bulur. Nanki-Poo, kalan günlerini Ko-Ko ile nişanlı olan Yum-Yum ile geçirmesine izin verilirse hayatını feda etmeyi kabul eder.