Timothy Allen Dick, 13 Haziran 1953'te Denver, Colorado'da Martha Katherine (Fox) ve Gerald M. Dick'in çocuğu olarak dünyaya geldi. Emlak satıcısı olan babası, Tim on bir yaşındayken ailesini Colorado Üniversitesi'nin futbol maçından eve götürürken sarhoş bir sürücünün çarpması sonucu hayatını kaybetti. Bir kamu hizmeti çalışanı olan annesi, Tim'in babasının ölümünden iki yıl sonra bir Episkopal papazı olan lise aşkı ile yeniden evlendi. Çok sayıda kardeşi ve üvey kardeşleriyle birlikte büyüdü. Tim küçükken ailesi Birmingham, Michigan'a taşındı. Lisede en sevdiği ders tabii ki alışverişti ve liseden sonra Western Michigan Üniversitesi'ne gitti ve 1975 yılında Televizyon Prodüksiyonu bölümünden mezun oldu. 1978 yılında uyuşturucu suçlamasıyla tutuklandı ve iki yıl hapiste kaldı. Serbest bırakıldıktan sonra hayata yeni bir bakış açısı kazandı ve bir arkadaşının cesaretlendirmesiyle Detroit'teki Comedy Castle'da komedi kariyerine başladı. Daha sonra, aralarında Comedy's Dirtiest Dozen (1988) ve Tim Allen: Erkekler Domuzdur (1990). 1991 yılında ABC'de Home Improvement (1991) adlı kendi hit televizyon dizisinin yıldızı oldu. 1990'ların büyük bölümünde televizyon dizilerini çekmeye devam ederken, Noel Baba (1994), Oyuncak Hikayesi (1995), Oyuncak Hikayesi 2 (1999) ve Galaksi Savaşçıları (1999) gibi gişe rekorları kıran filmlerde rol aldı. Ağustos 1996'da Ryobi tarafından üretilen kendi imzasını taşıyan elektrikli el aletleri serisini geliştirdi ve tanıttı. Tüm bunların yanı sıra, Tim Allen/Saleen RRRacing adında kendi yarış takımına sahiptir. Mayıs 1999'da Home Improvement (1991) dizisini sekiz sezonun ardından bitirdi. 2001 yılında Büyük Bela (2002) ve Joe Somebody (2001) gibi filmleri çekti.