Dee, orduda subay olan babasının görev yaptığı Los Angeles'ta doğdu ve babasının tayininin çıkmasının ardından Chicago'da büyüdü. Babası 1929'da yeniden Los Angeles'a atandı ve 19 yaşındaki Dee eğlence olsun diye sinema filmlerinde figüran olarak çalışmaya başladı. İlk çıkışını Lois Moran ile Words and Music (1929) filminde yaptı. Maurice Chevalier'in karşısında oynadığı Playboy of Paris (1930) ile çıkış yaptı, Joel McCrea ile 1933 yapımı The Silver Cord (1933) filminin setinde tanıştı ve fırtınalı bir flört döneminin ardından aynı yıl Rye, New York'ta evlendiler. 57 yıllık evlilikleri 1990 yılında McCrea'nın öldü. 70'li yıllarda McCrea ile birlikte değerlerinin elli ila yüz milyon dolar arasında olduğu söyleniyordu. Dee 1950'lerin ortalarından beri oyunculuk yapmadı ve bunu özlemediğini söyledi. Yaşlanmayan aktris, Mississippi, Tunica'da düzenlenen 1998 Memphis Film Festivali'nde büyük ilgi gördü. 2004 yılında hayatını kaybetti.