Paul Hipp Philadelphia bölgesinde büyüdü. William Hickey ve Mira Rostova'dan oyunculuk eğitimi almak için 17 yaşında New York'a taşındı. Gitar çalarak ve işportacılık yaparak geçimini sağladı. Sonunda Greenwich Village'ın o zamanki efsanevi (şimdi neredeyse tamamı kapanmış) kulüplerinde çalmaya ve ara sıra reklamlarda oynamaya başladı. Bir gece yönetmen Abel Ferrara, Bleecker Caddesi'ndeki bir konserde Hipp'i gördü ve Çinli kız (1987) filmi için seçmelere katılmasını önerdi. Hipp, yüzlerce genç oyuncunun arasından Nino Villache rolünü kazandı. O zamandan beri, büyük ve küçük ekranın yanı sıra Broadway ve Londra West End sahnelerinde istikrarlı bir şekilde çalıştı.1990 yılında Hipp, "Buddy"'deki rockçı Buddy Holly performansıyla bir müzikaldeki bir aktörün olağanüstü performansı için Olivier Ödülü'ne aday gösterildi. Ertesi yıl Broadway'deki Shubert Tiyatrosu'nda gösteriye çıkan Hipp, burada övgü dolu eleştiriler aldı ve Tony Ödülü adaylığıyla onurlandırıldı. Broadway'deki en iyi çıkış performansı dalında Tiyatro Dünyası Ödülü kazandı. Hipp, son olarak Ernst Gossner 'in South of Pico (2007) filmi olmak üzere 25'in üzerinde uzun metrajlı filmde rol aldı. Küçük ekranda ise çok sayıda TV şovunda yer alan Hipp, ilk uzun metrajlı yönetmenlik denemesini Death of a Dog (2000) ile yaptı. Yapımcılığını Abel Ferrara'nın üstlendiği filmde Julie Kessler ve Edie Falco rol aldı. Yazar/yönetmen olarak ikinci filmi No somos animales (2013) oldu.