Diane Elmwood Park, New Jersey'de büyümüştür. Anne ve babası John ve Ann Peterson olan Diane'in Montpelier, Vermont'ta yaşayan Dr. John M. Peterson adında bir erkek kardeşi vardır. Diane, Miami Üniversitesi Drama Bölümü'nden lisans derecesiyle mezun olmuştur. Great Gorge, New Jersey ve ardından Londra, İngiltere'de Playboy Tavşanı olarak görev yaptı. Diane, New York'ta Kojak'taki bir rolle oyunculuğa başladı. Orada iki dublörün bir araba kovalamacası yaptığını gördü ve aradığını bulduğunu anladı. Diane New York'ta Eastcoast Dublörler Derneği'nde iki yıl çalıştıktan sonra Los Angeles'a taşındı. Yedi yıl boyunca Sinema Filmleri Dublör Kadınlar Derneği'nin başkanlığını yaptı ve televizyon ve filmlerde oyuncu ve dublör olarak çalışmaya devam ediyor.