Küçük yaşta kimsesiz kalan Fosforlu, Zurna Kâzım tarafından büyütülür. İkili, sokaklarda şarkı söyleyerek geçinir. Bir gün sokakta şarkı söyleyen Kemal ile karşılaşır. Bir zamanlar ünlü bir şarkıcı olan Kemal, bir turnede saldırıya uğrayınca hafızasını ve gözlerini kaybeder. Zurna Kâzım, Fosforlu ve Kemal birlikte çalışmaya başlar. Kemal ile Fosforlu arasında büyük bir aşk başlar. Bir gün doktordan Kemal’in gözlerinin açılabileceğini öğrenen ekip, gereken parayı toplayabilmek için her türlü fedakârlığı yapar. Ancak ameliyatın ardından hiçbir şey umdukları gibi gitmeyecektir.

Bana Derler Fosforlu

Balıkçılık yapan dedesiyle beraber yaşayan genç bir kız olan Azize balıkları satmak için şarkı söylediği bir sırada sesini ve kendisini çok beğenen bir gazino patronu ona iş teklif eder. Azize çok para kazanmak için bu işi kabul eder. Bu arada kimliğini gizleyen bir bestekar Azize'ye aşık olmuştur ve onun için şarkılar yazmaktadır.

Kara Gözlüm

Estetik bir ameliyatla çirkin yüzünü değiştirip, aşık olduğu kızın karşısına çıkan bir delikanlının öyküsü.