Zeki ve kendine güvenen bir havaya sahip, çekici, düzgün vücutlu sarışın bir ekran sireni olan Peggy Knudsen'in karizması Hollywood'da. Her nasılsa, yıldızlık ondan kaçtı. İrlanda ve Norveç kökenli olan Peggy, Duluth'lu bir itfaiye şefinin kızıydı. Peggy çocukken keman eğitimi aldı ve daha sonra okul oyunlarında rol alarak umut vaat etti. Bunun üzerine annesi ailesini Chicago'ya taşıdı ve genç kız burada CBS'in gündüz kuşağı radyo dizisi "The Woman in White" ile oyunculuğa başladı. Daha sonra on dokuz yaşında Broadway'e giderek Jo Ann Sayers'ın yerine "My Sister Eileen" adlı oyunda küçük bir rolle ilk çıkışını yaptı. Sonunda filmler onu çağırdı ve 1945 yılında Peggy, Stage Door Canteen'de 'spotted' olduktan sonra Warner Brothers ile anlaştı. Stüdyonun reklam makinesi ona "cazibe" lakabını takarak gelişini hemen müjdeledi. Peggy'nin ilk önemli rolü kara film klasiği olan Link=tt0038355]'deki Mona Mars rolüydü. Bogart/Bacall aracına cızırtı katmak için rol yeniden düzenlendiğinde orijinal aktrisin yerini aldı. Küçük bir rol olmasına rağmen Peggy eleştirmenlerden iyi notlar aldı. Daha sonra Ayrılmayalım (1946) filminde Errol Flynn'e ve Ölüm Melodisi (1946) filminde John Garfield'a destek oldu. Bu A sınıfı filmlere rağmen, sonraki kariyeri inişli çıkışlı oldu. Warners'ın sık sık yaptığı filmlerle haksız olmayan bir ünü vardı. yıldız adaylarını etkili bir şekilde oynatamadılar (tipleme yapmak yerine). Peggy'yle birlikte, gemiyi tamamen kaçırdılar. Uygun araçların yokluğunda, önce tek boyutlu sert adamları ya da meşhur 'diğer kadını' oynamaya mahkum edildi, sonra da ödünç verildi. Sol M. Wurtzel'in 20th Century Fox'taki (ve daha sonra Monogram'daki) B-biriminde daha iyi bir performans gösterdi ve sonunda başrollerde oynamaya başladı. Ancak, filmleri -- Güller Kırmızıdır (1947), Tercih Edilen Bela (1948), Tehlikeli Sular (1948) ve Gece Yarısını Geçince (1948) -- düşük bütçeli işlerdi. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde Peggy televizyona yöneldi ve The Adventures of Ozzie and Harriet (1952), Perry Mason (1957) ve Bat Masterson (1958) gibi prime time programlarında üretken bir konuk oyuncu oldu. Howie" adlı 1962 yapımı bir sitcom'da başrol oynaması öngörülse de, CBS pilot bölümü satın almayı reddettiği için bu hiçbir zaman gerçekleşmedi. Bununla birlikte, televizyona yaptığı katkılardan dolayı Peggy 1960 yılında Hollywood Bulvarı'ndaki 'Walk of Fame' (Şöhretler Kaldırımı) üzerinde bir yıldızla ödüllendirildi; bu yıldızlığı kaçırdığı için yetersiz bir teselli oldu. Artritten kaynaklanan zayıflatıcı bir rahatsızlık, 1965 yılında oyunculuktan erken emekli olmasına neden oldu. Geride kalan üzücü yıllarının çoğunu, tıbbi masraflarını da karşıladığı söylenen yakın arkadaşı aktris Jennifer Jones'un bakımıyla geçirdi. Peggy Temmuz 1980'de 57 yaşında öldü.