Athiya Shetty, Suniel Shetty ve Mana Shetty'nin kızıdır. Mumbai'de doğup büyüdü ve büyürken American School of Bombay'a devam etti. Babasının izinden giderek genç yaşta oyunculuk yapmayı seçti ve ardından oyunculuk eğitimi almak için New York Film Akademisi'ne kaydoldu. İlk oyunculuk deneyimini Hero (2015) filminde bir başka Bollywood aktörü Aditya Pancholi'nin oğlu Sooraj Pancholi ile birlikte yaşadı. Ahan Shetty adında küçük bir erkek kardeşi vardır.