Tecrübeli bir karakter oyuncusu olan ufak tefek Sheila Reid, Glasgow'da asker bir ailenin üç kardeşinden biri olarak dünyaya geldi. Shropshire'daki Moreton Hall School'da ve Londra'daki Rose Bruford College'da eğitim gördü. Babası onun oyunculuk hevesini teşvik etti. Sheila çocukluğundan itibaren sahnede olmayı arzuladı. Kendi sözleriyle: "... Eskiden sadece hayal dünyasında yaşardım çünkü kim olduğum konusunda çok hevesli değildim. İlginçti çünkü oyunculukta karakter rolleri oynardım ve kendinizi oynadığınız roller olduğunda bunu en zor şey olarak görürdüm - çünkü her şeyden sıyrılıp kendim olmak zorundaydım." Sheila Reid, İskoç Kraliyet Müzik ve Drama Akademisi'nde daha fazla eğitim aldıktan sonra 1958'de mezun oldu. 1957-58 yılları arasında Colchester Repertory Company'de çalıştıktan sonra Sheila 1963'te Royal National Theatre'ın bir üyesi oldu. Sahnede Bianca rolünde ve Othello'nun National tarafından filme çekilen versiyonunda Laurence Olivier (başrolde), Frank Finlay, Derek Jacobi ve Maggie Smith ile birlikte oynadı. Londra'daki Old Vic (1965-70) ve RSC (1991-93) topluluklarıyla geçirdiği sezonlar arasında tiyatroya ara vererek "tek başına televizyona ve filmlere yöneldi".Sheila 1960'tan itibaren ekranda, polis dramalarından (Z Cars (1962), The Bill (1984)) bilim kurguya (Doctor Who (2005), Clara Oswald'ın babaannesi olarak), dönem dramasından (Lillie (1978), Kraliçe Victoria olarak) komedilere (Hi-de-Hi! (1980), The Power of Parker (2023), Big Boys (2022)) kadar çok çeşitli türlerde çok yönlülüğünü kanıtladı. Benidorm (2007) adlı sitcom'da canlandırdığı güçlü iradeli aile reisi Madge Harvey rolü belki de en bilinen rolüdür. Diğer canlandırdığı karakterler arasında Sir Henry at Rawlinson End'deki (1980) Lady Florrie, Terry Gilliam'ın kara komedisi Brazil'deki (1985) histerik Bayan Buttle, Monarch of the Glen'deki (2000) Peder Alice ve Father Brown'ın (2013) dokuzuncu sezon bölümündeki münzevi Leydi Edna Forbes-Leith yer almaktadır.2011 yılında Sheila Reid'e tiyatroya yaptığı hizmetlerden dolayı Britanya İmparatorluğu Nişanı verilmiştir.