Uluslararası terör örgütü Shadowlaw'ın acımasız lideri Bison, yıllardır umutsuzca gezegendeki en iyi savaşçıyı aramaktadır. Onu, Bison'ın kendisini bulmasına yetecek kadar uzun süre bir yerde kalmayan genç bir gezgin olan Ryu'da bulur. Bununla birlikte, çocukken Ryu ile aynı ustanın yanında çalışmış olan Amerikalı dövüş sanatları şampiyonu Ken Masters'ı bulur. Bu arada, Birleşik Devletler Ordusu'ndan Binbaşı Guile, Bison'u yakalamak ve uluslararası suç çetesini durdurmak umuduyla Çin'den Chun Li ile ekip kurmak zorunda kalır.