Elizabeth Sandy, Avustralya'nın Melbourne kentinde Margaret (Waterson) ve Geoffrey Sandy çiftinin çocuğu olarak dünyaya geldi. 13 yaşında bir tiyatro topluluğuna katılıp gerçek tutkusunun oyunculuk olduğunu keşfedene kadar, çok küçük yaşta dans etmeye başlayan Elizabeth, kariyerinde profesyonel bir dansçı olmayı hayal ediyordu. Bir gençlik ajansı tarafından 'Fame,' oyununda fark edilen Elizabeth kısa süre sonra televizyon reklamlarında ve ardından tiyatro yapımlarında rol almaya başladı. Bu, uzun süredir devam eden Avustralya varyete şovu Hey Hey It's Saturday'deki (1971) bir komedi skecinde tavırlı bir kız öğrenci olarak ilk ağ televizyon görünümüne yol açtı. Bunu, ünlü Avustralya pembe dizisi Neighbours (1985), polis draması Blue Heelers (1994) ve skeç komedi programı The Micallef Program'da (1998) yinelenen rolleri de içeren daha fazla film ve televizyon kredisi izledi.2008'de Elizabeth Sandy kariyerini Los Angeles'a taşıdı, film, televizyon ve tiyatroda istikrarlı bir şekilde çalıştı ve ödüllü film Starting from Scratch (2013) de dahil olmak üzere bir dizi kısa ve uzun metrajlı filmin yapımcılığını üstlendi. 2020'de memleketi Melbourne'a geri döndü ve burada oyunculuk yapmaya, üretmeye ve yaratmaya devam ediyor.