Paolo Franchi Bergamo'da doğdu. Psikanalitik sanat eleştirisi üzerine uzmanlaşarak Edebiyat ve Felsefe alanında onur derecesiyle mezun olduktan sonra, İtalya'nın ulusal sinema okulu olan ünlü Centro Sperimentale di Cinematografia'dan film yönetmeni olarak mezun oldu. Mezuniyet tezi 1994 Venedik Film Festivali'nde seçilen tek tezdir. Nanni Loy, Francesco Maselli ve Peter Del Monte'nin asistanlığını yaptı ve Mauro Bolognini, Giorgio Arlorio ve Ermanno Olmi'nin seçkin atölye çalışmalarına katıldı. 1995 yılında, kendi rolünü üstlenen İtalyan yazar Goliarda Sapienza hakkındaki "Frammenti di Sapienza" adlı belgesel de dahil olmak üzere birkaç kısa film yaptı. Belgesel, 1995 Venedik Film Festivali'nde ve diğer önemli uluslararası sinema etkinliklerinde yarıştı ve birçok ödül kazandı. 2004 yılında Franchi, Peter Scarlet ve Robert De Niro tarafından kurulan New York'taki Tribeca Film Festivali'nde yarışan tek İtalyan filmi olan "La Spettatrice" adlı uzun metrajlı ilk filmine imza attı. Film dünya çapında eleştirmenlerin beğenisini kazandı ve Montreal'den Edinburgh Film Festivali'ne, Chicago Uluslararası Film Festivali'nden Tokyo Film Festivali'ne, Paris Sineması'ndan New York Syracuse Uluslararası Film Festivali'ne kadar çok sayıda festivale katıldı: En iyi ilk film dalında İtalyan Altın KüresiGrolla d'Oro St. VincentSanatsal yenilik içinCicae Annecy Festivali'nde En İyi Film ÖdülüVillerupt Festivali'nde jüriden birincilik ödülüRosa Camuna 2004 Bergamo Film Buluşması'nda en iyi film ödülüFac 2004 Avrupa'nın en iyi ilk filmi ödülü (İtalyan eleştirmenler birliği)Syracuse Uluslararası Film Festivali'nde En İyi Film Ödülü ve En İyi Senaryo, New YorkFranchi ayrıca İtalya'nın önde gelen Nastro d'Argento ödüllerinde ve 2005 David di Donatello ödüllerinde en iyi yeni yönetmen olarak aday gösterildi.Franchi 2007 yılında ikinci uzun metrajlı filmi "Nessuna qualità agli eroi"'ye imza attı. Film 64. Venedik Film Festivali'nde yılın en iyi filmine aday gösterildi ve uluslararası basında (Variety, Screen International ve Positif bunlardan birkaçı) büyük hayranlıkla birlikte tartışmalı eleştirel tepkiler uyandırdı. Film çok sayıda uluslararası festivale katıldı (Villerupt'tan Busan Uluslararası Film Festivali'ne, Annecy'den Mons'a) ve 2008'de en az dört İtalyan Altın Küre adaylığı kazandı: en iyi film, en iyi erkek oyuncu (Elio Germano), en iyi film senaryosu - ve Paolo Franchi'ye yılın en iyi yönetmeni.2012'de üçüncü uzun metrajlı filmi "E la chiamano estate"'e imza atarak medyada heyecan yarattı. Tartışmalar ve alkışlar arasında film Roma Uluslararası Film Festivali'nde iki ödül kazandı: Isabella Ferrari'ye en iyi kadın oyuncu ödülü ve Paolo Franchi'ye en iyi yönetmenlik için Marc Aurelio Ödülü.2017'de Franchi "Dove non ho mai abitato" filmini yaptı. Film İtalyan ve yabancı eleştirmenler tarafından coşkuyla karşılandı ve Mario Gallo ödülü, Capri Hollywood ödülü, Ciak d'Oro en iyi film ödülü, en iyi film müziği dalında İtalyan Altın Küresi ve yılın en iyi filmi adaylığı dahil olmak üzere çok sayıda ödül kazandı. Film ayrıca 2018'in en iyi yönetmeni de dahil olmak üzere üç Nastro d'Argento adaylığı aldı. Film, en iyi film dalında yarıştığı 2018 Şanghay Uluslararası Festivali'nin resmi Altın Kadeh Ödülleri'ndeki tek İtalyan temsilcisiydi.