Boston Üniversitesi ve Amerikan Film Enstitüsü mezunu olan Fay, uzun yıllar New York ve İngiltere'de Merchant Ivory Productions'da ve Los Angeles'ta Paramount Pictures'da çalıştı. Hem belgesel hem de kurmaca filmler yazdı, yönetti ve yapımcılığını üstlendi. Son üç kurmaca kısa filminin tümü Canlı Aksiyon Kısa Film kategorisinde Oscar'a layık görülmüştür.