Cryer, Winsconsin’de Yılbaşı arifesidir ve normalde sessiz bir yer olan kasabada hazırlıklar sebebiyle telaş hüküm sürmektedir.  Olaylar, kasabaya rekor sayıda Noel Baba’nın getirtildiği Norel Baba yürüyüşü sırasında gerçekleşmektedir. Şerif yardımcısı Aubrey Bradimore istemese de gece vardiyasına kalmıştır ve bir sürü sarhoş Noel Baba ile uğraşmak ve kasabalıların acil çağrılarına cevap vermek zorundadır. Fakat işler ölümcül bir hal almak üzeredir. Acımasız bir seri katil Noel Baba kılığına girmiştir ve kendisine bir “yaramazlar listesi” hazırlamıştır; bu listede olan herkesin başı beladadır.  Ceset sayısı arttığı için, Aubrey de katilin gerçek kimliğini bulmak üzere zamanla bir yarışa girmiştir. Fakat Noel Babalarla, tekinsiz karakterlerle ve karanlık sırlarla dolu bir kasabada gerçek katili bulmak için Noel mucizesinden fazlası gerekecektir...

Silent Night

Eski bir polis olan Ray, beladan uzak durmak için yeni bir hayata başlamaktadır. Bir akşam, Ray'in gözetiminde, çalıştığı gece kulübü soyulur ve sahibinin oğlu vurularak öldürülür. Suçlu geçmişi ortaya çıkan Ray, kendi adını temize çıkarmak için bu suçtan sorumlu olan kişinin peşine düşer. Hem mafya hem de polisler hedef şüpheli olarak Ray'in peşine düşerken Ray bu işin aslını öğrenmek zorundadır.