Serafina, Pulcinella ve Isabella, 17. yüzyılda Fransız kırsalında turlayan gezici bir tiyatro topluluğunun üç şehvetli ve güzel üyesidir ve arkalarında bir sürü kırık kalp bırakırlar. Bu pikaresk romantik komedi, Theophile Gauthier'in 1863 tarihli Le Capitaine Fracasse romanından uyarlanmıştır. Hikâyede kumpanya, orta yaşlı (ve biraz da asık suratlı) güzel Serafina'nın cazibesine kapılan pasaklı genç Baron de Sigognac'ın sahibi olduğu bir şatoda mola verir. Baron, kafileyle birlikte seyahat etmeye karar verir ve Serafina sapkın bir şekilde onu kafilenin en genci olan ve yeni yas tutmuş Isabella'ya kur yapmaya ikna etmeye çalışır.