Mütevazı bir balıkçı olan Joaquin, seks düşkünü karısı Cynthia denizaşırı işinden hamile kalmaya hevesli bir şekilde döndüğünde eşcinselliğiyle yüzleşmek zorunda kalır. Genç ve fevri sevgilisi Waldo, tiksinti içinde Manila'ya kaçar. Bir aylık tereddütten sonra Joaquin, Waldo'yu takip etmek için karısını terk eder. Arayışı onu Manila'nın eşcinsel bel altı dünyasında çirkin ama renkli bir yolculuğa çıkarır. Waldo'nun, Waldo'nun kayboluşuna dair ipucunu elinde tutan biseksüel bir haydut polis olan Rufo ile tehlikeli flörtünü keşfeder. Rufo, Joaquin'i evine çeker ve onu itaatkâr karısı Beng ile tanıştırır. Beng'i düzenli olarak döven bir sadist olan Rufo, Joaquin'i de Waldo'ya yaptığı gibi bir tutsağa ve seks kölesine dönüştürür. Joaquin sonunda Waldo ile yeniden bir araya geldiğinde, Rufo'nun onları, kadın ve erkek tutsaklardan oluşan kişisel haremiyle birlikte uluslararası bir seks kaçakçılığı çetesine balık gibi satmak üzere olduğunu keşfeder.