Pearl Harbor'dan kısa bir süre önce, Amerikalı fırsatçı Jones ve ortağı Johnny, işgalci Japon ordusuna petrol satmak için Çin'dedir. Çinlilerin çektiği acılar konusunda alaycı olan Jones, Şangay'a doğru yol alırken merhametli öğretmen Carolyn Grant ile tanışır. Bu güçlü iradeli karakterler arasında kıvılcımlar uçuşur, ikisi de bir milim bile kıpırdamaz. Ancak Jones bir Japon vahşetine tanık olunca, müşterilerine (ve Carolyn'e) karşı duyguları değişmeye başlar...