Film, erken cumhuriyet dönemi Şangay'ında geçmektedir. Küçük bir meyve tezgahında çalışan Cheng Daqi isimli genç bir adam yeni bir hayat arayışı içinde Şangay'a gider ve hem bir polis şefi hem de yeraltı suç patronu (Triad Boss) olan Hong Shouting'le tanışır. Hong'un karısı Ling Husheng, Cheng'in yeteneğini fark edip Cheng'in onlara katılması konusunda kocasını ikna eder. Cheng de yavaş yavaş Şangay yeraltı suç dünyasına girip etkili bir yeraltı suç patronu olur. Kendisine aşık olan Bao ile karşılaşır ama Cheng'in gerçek aşkı kayıp olan çocukluk arkadaşı Ye Zhiqiu'dir.  Yıllar sonra Cheng Şangay'ın en güçlü yeraltı suç patronlarından biri olmuştur ve Ye Zhiqiu ile karşılaşır.  Ancak Ye Zhiqiu başka birisiyle evlidir