Bir köylünün oğlu olan genç Sadko, ailesi gibi tarlada çalışmak istemez. İstediği şey, gün boyunca arp çalmaktır. Ve gerçeği söylemek gerekirse, bunda da çok başarılıdır. Sadko’nun bu yeteneğini fark edenler, Prens’in kızı Nastya kendi için bir eş adayı seçerken bir kenarda oturup müzik çalması için Sadko’yu, Prens’in sarayına çağırırlar. Nastya, tüm taliplerini reddeder ve sadece Sadko'yu beğenir. Sadko ise, Nastya'dan, saraydan ve düğünden kaçar ve kendisini denizin dibinde bulur. Saraydan kaçışı esnasında ise konuşkan bir papağan olan Jacob ile arkadaş olur. Deniz dibindeki Deniz Krallığı ise çalkantılı dönemlerden geçmektedir: Kötü kraliçe gücü ele geçirmiştir. Eve dönmek için Sadko ve Jacob Kraliçe’yi yenmeli ve Deniz Kralı'nı uyandırmalıdır. Pek çok zorluğun üstesinden gelen Sadko, denizin dibinde gerçek arkadaşlar edinir ve gerçek aşkı bulur.