Babası öldüğünde zavallı Fella, züppe üvey annesinin ve onun iki işe yaramaz oğlu Maximilian ve Rupert'in merhametine kalır. Kötü üvey ailesi için köle gibi çalışırken, Maximilian ve Rupert, Fella'nın babasının sözde arazide sakladığı bir hazineyi bulmaya çalışırlar. Azalan servetini geri kazanmayı uman üvey anne, Rupert ile evleneceğini umduğu Prenses Charmein'in onuruna gösterişli bir balo planlar. Sonunda, Fella'nın Peri Vaftiz Babası ortaya çıkar ve onu Prenses'i kendisinin kazanma şansı olduğuna ikna eder.