Brezilya ormanlarındaki bir köyde yetişkin bir siyah adam olarak doğan Macunaíma, daha sonra sihirli bir şekilde beyaz bir adama dönüşür ve São Paulo şehrine macera dolu bir yolculuk yapar. Oraya vardığında bir züppeye dönüşür ve kazara bir bombalamada ölen devrimci Ci'ye aşık olur. Acımasız bir sanayiciyi soyduktan sonra köyüne dönen Macunaima, yeni edindiği bilgi ve eşyaların pek işe yaramadığını görür.