Açılış yazısında belirtildiği gibi, Narkotik "halkın dünyayı uyuşturucu bağımlılığından kurtarmak için verilen müthiş mücadelenin farkına varması umuduyla sunulmuştur." Filmin kendisi de iğrenç zevkler dünyasına müstehcen bir dalış niteliğindedir. Film bize, kariyerine umut vaat eden bir tıp öğrencisi olarak başlayan, kötü şöhretli bir yılan yağı satıcısı olan Dr. William G. Davies'in hikayesini anlatıyor.

Narcotic

Bir psikanalistin karısı, alışılagelmiş bir hırsızlık alışkanlığı olduğunu keşfettiğinde sinsi bir şarlatan hipnozcunun kurbanı olur. Ardından, gerçek doktor tarafından tedavi edilen eski hastalarından biri, kadın hâlâ olay yerindeyken öldürülmüş olarak bulunur ve şüpheler tek bir yönü işaret eder.

Gizli Düşman

1903 yılında Doktor Huntington Bailey, bir tren yolculuğu sırasında dost canlısı yaşlı bir kadınla tanışır. Kadın ona kardeşi Nick'i ve onun genç ve güzel karısı Allida'yı ziyarete gittiğini söyler. New York'a vardığında, Bailey tren arkadaşının aniden öldüğünü duyar. Kısa bir süre sonra tuhaf çiftle tanışır ve Nick'in karısına davranışlarından şüphelenmeye başlar.