Willi adında Alman bir kız, daha iyi bir yaşam arayışıyla Münih'ten geçen bir Amerikan karnavalına katılır. Kasaba kasaba dolaşırken iki talip arasında kalır: zalim karnaval havlamacısı Joe ve iyi kalpli yüksek dalış sanatçısı Frank. Frank, Willi'ye gösterisine katılmasını teklif ettiğinde üstünlüğü ele geçirir. Ortaklar kısa sürede karnavalın en popüler gösterisi haline gelir. Ancak trajedi sadece bir adım ötededir.