Joe, annesi Joanna ile birlikte işçi sınıfı Londra'da yaşayan genç bir çocuktur. İkili, Joe'ya hikâyeler anlatmayı seven Bay Kandinsky'nin terzi dükkânının üst katında oturmaktadır. Kandinsky, Joe'ya tek boynuzlu atların dilekleri yerine getirebileceğini söylediğinde, umut dolu delikanlı gerçek bir tek boynuzlu at olduğuna inanarak tek boynuzlu bir keçi yavrusu satın alır. Zorlu çevresinden yılmayan Joe, dileklerin gerçekleşebileceğini kanıtlamak için yola koyulur.